Санация · сохранение бизнеса

Досудебная санация компании

Идея санации проста: договориться с кредиторами и восстановить платёжеспособность, не доводя до банкротства. Реформа вводит для этого специальные инструменты, но и по действующему праву многое из этого уже возможно — просто менее формализовано.

Всё о санации

01 · Как по закону

Санация: проект и действующие возможности

Проект реформы. Принятый Государственной Думой законопроект № 489384-8 предусматривает досудебную санацию — соглашение должника с кредиторами и третьими лицами о восстановлении платёжеспособности до банкротства. Для крупного бизнеса (по проекту — с активами свыше 1 млрд рублей) вводится комплексное соглашение о санации, которое при поддержке большинства независимых кредиторов сможет распространяться и на несогласных кредиторов. На дату материала реформа в силу не вступила.

Уже сейчас схожий результат достигается договорными средствами: соглашения с кредиторами о реструктуризации и рассрочке, отступное и новация (ст. 409, 414 ГК РФ), обеспечительные конструкции, синдицированные договорённости с банками. Ограничение действующей модели — отсутствие механизма принуждения несогласного кредитора, который и призвана решить реформа.

законопроект № 489384-8 (проект)ст. 409, 414 ГК РФст. 450 ГК РФФЗ № 127-ФЗ

Не ждите реформу, чтобы начать. Договорную реструктуризацию с кредиторами можно и нужно вести уже сейчас. Реформа добавит инструмент принуждения меньшинства — но переговорную работу она не заменит.

02 · Что делать

Как готовить санацию

Соберите карту кредиторов: суммы, обеспечения, позиции, кто ключевой и кто независимый.
Разработайте план восстановления платёжеспособности с реальными источниками.
Начните переговоры с ключевыми кредиторами о реструктуризации по действующему праву.
Оформите договорённости: соглашения о рассрочке, отступное, новация, обеспечение.
Оцените риск несогласного меньшинства и варианты работы с ним.
Готовьтесь использовать механизмы санации, как только реформа вступит в силу.

03 · Нюансы и на что смотрит суд

Что важно учесть

Комплексное соглашение о санации с распространением на несогласных — механизм проекта, не действующего закона.
Договорная реструктуризация доступна сейчас, но не связывает несогласного кредитора.
Порог по активам и условия комплексной санации — параметры проекта, подлежат проверке по итоговому тексту.
План восстановления должен опираться на реальные источники, а не на отсрочку проблемы.

04 · Частые вопросы

Коротко о главном

Что такое досудебная санация?

По принятому Госдумой проекту (законопроект № 489384-8) это соглашение должника с кредиторами и третьими лицами о восстановлении платёжеспособности до банкротства. Для крупного бизнеса предусмотрено комплексное соглашение о санации, способное распространяться и на несогласных кредиторов.

Можно ли договориться с кредиторами уже сейчас?

Да. По действующему праву доступны соглашения о реструктуризации и рассрочке, отступное, новация и обеспечительные конструкции. Ограничение — отсутствие механизма принуждения несогласного кредитора, который вводит реформа.

Санация уже работает?

Комплексное соглашение о санации с распространением на несогласных кредиторов — механизм проекта, который на дату материала в силу не вступил. Договорную реструктуризацию можно вести уже сейчас.

Проведу санацию и переговоры с кредиторами

Хотите договориться с кредиторами и сохранить компанию? Пришлите карту долгов — разработаю план восстановления, проведу переговоры и оформлю реструктуризацию по действующему праву с прицелом на новые механизмы санации.